$IGG(00799)$ IGG目前看存在一定机会。

【资料图】

核心产品 《王国纪元》有可能稳定在4000万美元一个月。 全年5个亿美元左右。 40亿港币。 大概相差不大。 王国纪元的诉求是稳住DAU，稳住营收不继续往下滑。 每月导量1千万。

新爆款 DLS 目前看估计也是每天30万左右的量。一个月差不多也是千万的量级。一天三个服。一个服估计10万左右。 最终剩下来2000到3000活跃。3月的数据每天流水已经在27万美元。 所以一个月千万美元肯定是没问题。那现在导量这么积极的情况下。2千万美元是概率比较大的事情。全年3亿美元估计问题不大。

全年8亿美元的营收。港币大概64亿收入。

研发费用大概在12亿港币。营销费用大概20亿。 毛利大概在68%。 64*0.68=43.5

43.5-32=11.5. 行政费用大概在3.2亿。 11.5-3.2=8亿。 8亿港币。

差不多在8亿港币净利。净利率在12.5% 稍微偏低。PE在4.5。 估计PE在8比较合理。

64亿港币。大概有8成上涨空间。

目前这个估值比较保守。风险较低。

DLS 7留比王国纪元高一倍。 ARPU差不多。

VR 次留比DLS 高60%。

DLS潜在客户群20亿，比王国纪元空间更大，留存更好。所以公司营收做到10亿到12亿美元概率也是比较大事情。 80亿营收。15%的净利率。12亿的净利。 100亿港币的估值事有机会的。@数一数